El crédito convertido en necesidad de las familias mexicanas

Durante décadas, el crédito había sido entendido como una herramienta para posibilitar proyectos personales, adquirir bienes duraderos o hacer frente a gastos extraordinarios; sin embargo, la economía contemporánea ha impulsado una realidad distinta, donde las tarjetas de crédito y los préstamos comienzan a utilizarse para comprar alimentos, pagar servicios o simplemente llegar a la siguiente quincena. Es decir, el crédito ha dejado de ser un instrumento de crecimiento patrimonial para tornarse en un mecanismo de supervivencia financiera.

Eso es precisamente lo que comienzan a reflejar diversos indicadores del sistema financiero mexicano que, si bien, lejos está de vivir una crisis bancaria, sí da señales de alerta sobre el estado de la economía del hogar. Cada vez más familias enfrentan dificultades para cumplir con los compromisos que adquieren o los sucesos de su vida diaria, por lo que el uso del crédito continúa creciendo a un ritmo superior al de su capacidad de pago.

La morosidad alcanza niveles históricos

Los datos más recientes del Banco de México muestran que la cartera vencida de los créditos destinados al consumo alcanzó 61 mil 695 millones de pesos al cierre de abril de 2026. La cifra representa un incremento de 7.2 % respecto al inicio del año y se mantiene cerca del máximo histórico de 62 mil 473 millones que se registró este mismo febrero.

El contraste anual resulta particularmente preocupante, pues en abril de 2025 la cartera vencida ascendía a 45 mil 532 millones de pesos y en apenas doce meses aumentó 35.4 %, es decir, se añadieron cerca de 16 mil millones de pesos en créditos que han alcanzado más de noventa días sin recibir algún pago.

Las tarjetas de crédito concentran una parte importante de esta cifra: su cartera vencida llegó a 24 mil 18 millones de pesos, que representa un crecimiento anual de 48.2 %. No deja de ser significativo que precisamente el instrumento financiero más utilizado para enfrentar las dificultades temporales de liquidez y cubrir gastos en bienes de consumo sea también el que presenta el mayor incremento en incumplimientos.

El crédito sigue creciendo y no todos pueden pagarlo

De acuerdo con el Banco Central, el financiamiento total al consumo alcanzó en mayo los 2 billones 2 mil 600 millones de pesos, con un crecimiento anual de 7.4 %. Tan sólo la banca comercial mantiene una cartera vigente de consumo cercana a 1.93 billones de pesos.

El problema no es inherentemente que exista un mayor monto de créditos activos, pues una economía en expansión necesita diversas fuentes de financiamiento para impulsar el consumo y la inversión. La preocupación recae en que si la cartera vencida avanza con mayor velocidad que el propio crecimiento del financiamiento, lo que realmente se refleja es que buena parte de los hogares está agotando su margen financiero.

El propio Banco de México reconoce este comportamiento en su Reporte de Estabilidad Financiera, cuya edición más reciente fue publicada en junio. La institución señala que la morosidad aumentó en todos los segmentos del crédito al consumo, particularmente en el rubro de los préstamos personales, aunque aclara que parte del incremento responde a políticas de selección más riesgosas aplicadas por algunas instituciones, que restringen en menor medida el acceso al crédito comparado a la banca tradicional.

Una estabilidad que no siempre alcanza a las y los trabajadores

Esta precisión es relevante, pues la banca mexicana mantiene niveles óptimos de capitalización y liquidez, por lo que no atraviesa riesgos sistémicos, como también reiteró el Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero a inicios de julio. Desde una perspectiva institucional, el sistema conserva capacidad suficiente para absorber choques sin comprometer su funcionamiento.

Sin embargo, la estabilidad de los bancos no necesariamente significa que las familias atraviesen una situación similar. Una institución financiera puede mantenerse sólida fácilmente mientras una parte creciente de sus clientes tiene que recurrir a refinanciar saldos, utilizar nuevas líneas de crédito para cubrir obligaciones anteriores o, llegado el caso, dejar de pagar.

Incluso el balance financiero agregado de los hogares ofrece una lectura que puede resultar engañosa a primera vista. Banxico estima que la posición financiera de las familias equivale ya al 50.4 % del Producto Interno Bruto, pero es una cifra principalmente compuesta por el ahorro para el retiro y otros instrumentos patrimoniales, por lo que esos recursos difícilmente pueden utilizarse para pagar la renta, la despensa o el recibo de la luz cuando los ingresos no alcanzan.

El crédito no sustituye al ingreso

Y entre todas estas cifras, se asoma un fenómeno que ha acompañado a la economía mexicana durante mucho tiempo: el crecimiento del costo de vida ha reducido el margen disponible para el consumo de millones de hogares, que no incrementan su percepción a un ritmo que permita compensar esa diferencia, mucho menos alcanzar a tener movilidad social.

Aunque la inflación general ha mostrado una desaceleración en los últimos registros, los aumentos acumulados en alimentos, vivienda, transporte, educación y otros servicios básicos continúan presionando los presupuestos familiares. A ello se suma una economía que mantiene perspectivas moderadas a ínfimas de crecimiento, un mercado laboral de bajo dinamismo y un entorno internacional que sigue generando incertidumbre.

En ese contexto, que una proporción creciente de los salarios y otras formas de ingreso corriente terminen destinados al pago de intereses y amortizaciones, refleja una disminución de la capacidad de consumir, ahorrar o invertir entre las familias. El uso del crédito deja de ser un impulso adicional para la economía y se torna, más bien, en un factor limitante del crecimiento.

Una señal que conviene atender

Tal vez sería exagerado afirmar que México enfrenta una crisis de endeudamiento familiar, sin embargo, sería un error minimizar las dificultades que atraviesan millones de hogares y que se reflejan en las cifras. La cartera vencida récord no habla únicamente del desempeño de los bancos e instituciones bancarias, sino que refleja el agotamiento financiero de buena parte de las y los trabajadores, que enfrentan un panorama de bajo crecimiento económico y un elevado costo de vida.

La política económica no debería conformarse con preservar la estabilidad del sistema financiero, sino en fomentar la prosperidad de quienes hacen posible sostenerlo. El verdadero desafío consiste en fortalecer el ingreso disponible de las familias, impulsar la creación de empleo formal y mejorar las condiciones para que el crédito vuelva a cumplir su función: financiar oportunidades de desarrollo y no convertirse en la única alternativa para que subsistan las familias.