¿Qué es el riesgo financiero y cómo se mide?

Entender para prevenir

En un mundo donde la economía es cada día más dinámica y está constantemente interconectada,entender el concepto de riesgo financiero se vuelveimprescindible tanto para las personas como para las empresas.

De qué hablamos cuando hablamos de riesgo financiero

Hacemos referencia a la posibilidad de una inversión o decisión financiera que genere resultados inesperados,ocasionando pérdidas.

Es importante saber que el riesgo está presente en cualquier actividad económica y que son varios los factores que pueden hacerlo surgir.

¿Qué factores pueden desencadenar riesgos?

Puede tratarse de variaciones en las tasas de interés,volatilidad de los mercados (intensidad de las subidas y bajadas de precios), incumplimiento de pagos por parte de terceros, o falta de efectivo para cubrir obligaciones.

Medirlos, entonces, es clave para anticiparse a lasadversidades y, llegado el caso, poder tomar decisiones a conciencia.

¿Cómo se clasifican los riesgos financieros?

Si bien no se puede eliminar por completo, el riesgo financiero se puede gestionar mediante estrategias como la diversificación de inversiones, coberturas financieras, buena planificación o contratación de seguros.

A continuación, te explicamos cuales son los riesgos financieros más importantes:

Riesgo de mercado

Es la posibilidad de perder dinero debido a oscilaciones en los precios de acciones, bonos o divisas.

Por ejemplo, se puede generar si una empresa invierte en acciones de un cierto sector que sufre una caída. En este caso, el valor de sus inversiones va a disminuirbruscamente.

Riesgo de crédito

Se da cuando una contraparte no cumple con sus obligaciones de pagos, o cuando no se devuelve un préstamo.

Puede ocurrir, por ejemplo, en el caso de una pyme que vende a crédito a un cliente habitual que entra en quiebray no puede pagar su deuda.

Compras a crédito

Las compras a crédito están directamente relacionadas con varios tipos de riesgo financiero, especialmente el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez.

Son una forma de adquirir bienes o servicios sin pagarlos de inmediato, sino en cuotas o en una fecha futura acordada.

Se trata de una herramienta sumamente útil si se usa con responsabilidad y cuidado, pero, que, también, puede convertirse en un problema si no se gestiona bien.

¿Cómo se mide el riesgo en las ventas a crédito? 

Existen indicadores clave (KPIs) que ayudan a monitorear y mitigar estos riesgos:

Otros riesgos

Riesgo de liquidez

Hace referencia a la dificultad de convertir activos en efectivo sin perder valor, o a la imposibilidad de cumplir con obligaciones a corto plazo.

Aunque se haya concretado la venta, el dinero aún no ingresa. Si muchas ventas son a crédito y los pagos se demoran, la empresa puede quedarse sin efectivo para operar.

Por ejemplo, puede ocurrir que una empresa tenga propiedades, pero no pueda venderlas para pagar sueldos o deudas urgentes.

Riesgo de precio

Se evidencia cuando ocurren caídas en los valores de activos financieros.

Este riesgo puede estar influenciado por factores como la volatilidad financiera, los cambios en la oferta y demanda, la variación en las tasas de interés y el tipo de cambio.

Las empresas y los inversionistas pueden mitigar este riesgo mediante estrategias como la diversificación de activos, el uso de coberturas financieras y el monitoreo constante de las condiciones del mercado.

Riesgo de tipo de interés

Ocurre cuando hay cambios en las tasas; ello afecta el costo de financiamiento.

Este riesgo es relevante para inversionistas y entidades financieras, debido a que impacta en la rentabilidad de sus carteras.

Para mitigarlo, se pueden emplear estrategias como: diversificación de inversiones, uso de derivados financieros y ajuste de la duración de los activos.

Riesgo cambiario

Se generan variaciones en el tipo de cambio que afectan las operaciones internacionales.

Surge cuando una empresa o individuo realiza operaciones en una moneda distinta a la propia y luego sufre pérdidas debido a cambios desfavorables en su cotización.

La cobertura cambiaria, es la mejor estrategia para seguir en estos casos.

Riesgo operacional

Deriva de errores humanos, fallos tecnológicos,procesos ineficientes o fraudes.

Por ejemplo, un error en el sistema informático de un banco puede generar pérdidas que derivan en la desconfianza de sus clientes.

Riesgo legal

Surge de litigios, cambios regulatorios o incumplimientos legales.

Se puede dar en el caso de una empresa que seademandada por no cumplir con normativas ambientales, lo que le genera multas y gastos legales importantes.

Riesgo país o político

Se relaciona con la inestabilidad general de un paísafectando inversiones o negocios internacionales.

Por ejemplo, una empresa extranjera decide invertir y luego ese país impone controles de capital o nacionaliza sectores clave, afectando sus operaciones.

Riesgo de inflación

Es la pérdida de poder adquisitivo dado por al aumento de precios que puede disminuir el valor real de los ingresos o inversiones.

Una persona ahorra en efectivo durante años, pero la inflación alta, con el correr del tiempo, reduce sus posibilidades financieras.

¿Cómo se miden los riesgos?

Medir el riesgo financiero implica cuantificar la probabilidad de pérdidas y su posible impacto económico.

Mitigarlos no significa eliminarlos por completo, pero síreducir sus consecuencias.

Existen estrategias que pueden combinarse según el perfil de riesgo y los objetivos de cada persona o empresa. Las estrategias más utilizadas son:

Diversificación

tratar de invertir en distintos activos, sectores o regiones.

Coberturas financieras (hedging)

Utilizar swaps protege frente a variaciones en tasas de interés, tipo de cambio o precios de commodities.

Análisis de crédito riguroso

Evaluar y considerar la solvencia de clientes o contrapartes antes de otorgar créditos.

Gestión de liquidez

Mantener reservas de efectivo o líneas de créditodisponibles para afrontar imprevistos sin comprometer operaciones.

Automatización y controles internos

Es clave contar con procesos definidos, tecnología confiable y auditorías periódicas para reducir riesgos operacionales.

Contratación de seguros

Los seguros transfieren parte del riesgo a una aseguradora, útil ante eventos legales, desastres o pérdidas operativas.

Monitoreo del entorno político y económico

Estar al tanto de cambios o de inestabilidad política donde se opera ayuda a anticipar riesgos.

Protección contra la inflación

Invertir en bienes raíces o bonos indexados ayuda a preservar el poder adquisitivo.

Gestión de riesgos financieros

Conocer las gestiones para protegerse de los riesgos financieros es fundamental para la estabilidad y sostenibilidad de cualquier empresa o persona que desea hacer una inversión.

Para mitigarlos, es fundamental adoptar estrategias proactivas que permitan estar atentos a la protección del capital no solo para evitar pérdidas, sino también para poder seguir creciendo a largo plazo.